‪


في بداية عام 2023، تم الكشف عن أن وفدًا من مجلس تنمية التجارة في هونج كونج سيقوم بزيارة المملكة العربية السعودية لاستكشاف الفرص المحتملة للتعاون على وجه الخصوص، وبحسب موقع زاوية أن مجلس تنمية التجارة في هونج كونج قد نظم هذا المشروع كجزء من جهود أوسع لتطوير علاقات أعمق بين الصين والمملكة العربية السعودية، حيث ناقش الوفد التجاري “جوانب التعاون في قطاعات الأعمال والتكنولوجيا والمالية”، بالإضافة إلى استكشاف فرص التعاون بشأن الابتكار في المدن الذكية والاستدامة. وأضاف أن “حوالي 50 مسؤولا حكوميا” من منطقة هونج كونج قد قاموا بالرحلة إلى المملكة العربية السعودية.

ولازال مشروع مجلس تنمية التجارة في هونج كونج في المملكة العربية السعودية قيد التحديد، ومن المرجح أن يكون هناك مناقشات مستمرة حول كيفية تعاون الصين والمملكة العربية السعودية في مصلحة البلدين واقتصاديهما على حد سواء، وأشار إلى أن شركة Valuable Capital في هونج كونج لديها خطط للتوسع في سوق السمسرة السعودي، حيث تعرف شركة Valuable Capital Financial Company، أو كما يطلق عليها “VCFC”، على أنها ثاني أكبر شركة وساطة إلكترونية تعمل في هونج كونج. وفي وقت متأخر من أكتوبر، حصلت الشركة على الموافقة التنظيمية التي تحتاجها للبدء في العمل في المملكة العربية السعودية، حيث يقدر أن يتكون سوقها الجديد من حوالي ستة ملايين مستثمر خاص فردي. لفهم بالضبط ما سيعنيه ظهور VCFC لهؤلاء المستثمرين، ومن الضروري أن ننظر في الوضع الحالي للاستثمار الخاص في المملكة العربية السعودية، وكذلك ما ستقدمه Valuable Capital لتحسين أو توسيع هذا المشهد.

ما هو الوضع الحالي للاستثمار الخاص في المملكة العربية السعودية؟

الاستثمار هو مفهوم واسع، وحقيقة الأمر هي أن المواطنين السعوديين لديهم وسائل استثمار مختلفة بشكل كبير. من حيازة السلع القيمة والعقارات إلى التخطيط للتقاعد، أو أي شيء يتعلق بالتخطيط المالي لزيادة الثروة وضمان الاستقرار المستقبلي يمكن أن يشكل “استثمارًا”. وفيما يتعلق بقدرة الأفراد على شراء وحمل وتداول الأصول لتحقيق الربح المالي، هذه هي المجالات الرئيسية التي يحدث فيها الاستثمار السعودي:

  • الأسهم

عندما يفكر المرء في الاستثمار الخاص، يكون السوق الأسهم هو الشيء الأول الذي يتبادر إلى الذهن عادة. في الواقع، قد تكون حتى رأيت تحديثات حول حركة بورصة السعودية على هذا الموقع في وسط أخبار وتحديثات عامة من جميع أنحاء المملكة. هذا هو المكان الذي يقوم فيه العديد من المتداولين بشراء وبيع أسهم الشركات يوميًا. يمكنهم القيام بذلك من خلال أي من مجموعة متنوعة من خدمات السمسرة، بما في ذلك Alpaca Trading و TradeZero، وغيرها.

  • العملات

يمتلك المستثمرون السعوديون أيضًا الوصول إلى تداول العملات، المشار إليه أيضًا باسم سوق الفوركس. هذا هو المكان الذي يتم فيه تبادل العملات الدولية بشكل فعال مقابل بعضها البعض، حيث يقوم المتداولون بتحسين التوقيت للاستفادة من اختلافات القيم على مر الزمن. من الناحية التاريخية، تمت ممارسة تداول الفوركس سواء بشكل شخصي (مثل في محطات صرف العملات في المطار) وعبر سماسرة مستقلين. اليوم، منصة التداول ميتاتريدر 5 متاحة على الإنترنت كنقطة دخول أكثر بساطة إلى أسواق العملات. هنا، يمكن للسعوديين إعداد حسابات رقمية يمكنهم من خلالها تبادل العملات بأمان بأحدث القيم، مما يجعل العملية موثوقة وشفافة.

  • عقود الفروقات (CFDs)

منصة تداول العملات الآمنة المذكورة أعلاه قد سهلت أيضًا على المستثمرين السعوديين التداول في عقود الفروقات، أو ما يُعرف بـ “عقود الفروقات”. هذه هي اتفاقيات تساعد المستثمرين على الربح من حركة الأسهم والأصول دون أن يمتلكوا أصلا الأسهم والأصول المعنية. ببساطة، يتفق المتداول على دفع الفرق في قيمة الأصل من بداية العقد إلى نقطة الاختتام المحددة مسبقًا. إذا تحرك الأصل كما تتوقعه التاجر، سيمثل الفرق ربحًا. هذه أيضًا طريقة تداول أصبحت متاحة بسهولة من خلال منصات عبر الإنترنت الآمنة.

  • العملات المشفرة

العملات المشفرة لم تكن موجودة إلا لفترة قصيرة تجاوزت عقدين من الزمن. ومع ذلك، فمن الواضح أن هذا أصبح أيضًا سوقًا شائعًا بين المستثمرين السعوديين. في الواقع، أشارت البيانات المنشورة على SABQ في العام الماضي إلى أن أكثر من ثلاثة ملايين سعودي بين سن 18 و 60 عامًا قد استثمروا في العملات المشفرة حتى ذلك الوقت. كان هذا العدد يمثل حوالي 14% تقريبًا من السكان البالغين في البلاد. علاوة على ذلك، قيل أن 17% من البالغين كانوا يشعرون بالفضول حيال العملات المشفرة وكانوا يفكرون في الاستثمار في المستقبل القريب. في الوقت الحالي، يتم إجراء هذا النوع من الاستثمار بشكل رئيسي من خلال منصات تبادل رقمية ناشئة. Skilling و Binance و Kraken هي بين أكبر منصات التبادل تستحق المعرفة.

  • ماذا ستغير وصول Valuable Capital؟

كما قدمنا للتو، لدى السعوديين العديد من الخيارات المختلفة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار الخاص. بالفعل، يقوم الملايين في جميع أنحاء البلاد بالتداول في مجموعة من الأسهم والعملات وعقود الفروقات والعملات المشفرة – جميعها أساسًا من خلال منصات التبادل وشركات الوساطة عبر الإنترنت. لذا، نظرًا لوجود خيارات جذابة بالفعل، ما الذي سيغيره بالضبط ظهور VCFC للمستثمر الفردي العادي في المملكة العربية السعودية؟

لا يمكن الإجابة على هذا السؤال بدقة مطلقة. ما نعرفه في هذه المرحلة، ومع ذلك، هو أن Valuable Capital معروفة بأنها تركز بشكل أساسي على ثلاثة أنواع من الخدمات: إدارة الأصول والاستثمار المصرفي وإدارة صناديق الاستثمار المشترك.

“إدارة الأصول” يمكن أن يعني العديد من الأشياء المختلفة، ولكن الفكرة العامة هي أن الشركة تدير ثروة المستثمر عادة عبر مجموعة متنوعة من الأسواق. من الناحية العملية، قد يعني ذلك أن المستثمرين السعوديين سيكتسبون القدرة على اعتماد الأموال لـ VCFC والاستفادة من إدارة ربحية لتلك الأموال.

على النقيض من ذلك، يشير الاستثمار المصرفي عادة إلى ممارسة الأفراد للإستثمار ليس في الأموال أو أسعار الأسهم ولكن في الشركات. وهذا يعني أن VCFC قد تمكن المستثمرين السعوديين من شراء كميات صغيرة من حقوق الملكية لتمويل شركات مشاركة جديدة (أو فقط تلك التي تفتح جولات تمويل جديدة).

أخيرًا، إدارة صناديق الاستثمار المشترك مشابهة لإدارة الأصول فيما يتعلق بأنها تشمل مساهمة المتداولين الأفراد برأس مال في صناديق تحتوي على استثمارات متعددة من المتداولين. تتم تداول هذه الصناديق من قبل المحترفين، حيث يمكن للمتداولين المشاركين الربح من المكاسب بنسبة ما ساهموا به. من خلال تيسير هذه الثلاثة أنواع من الاستثمار، من المرجح أن تنوع الشركة الهونغ كونغية وتسريع الساحة الاستثمارية السعودية دون الحاجة إلى المنافسة المباشرة مع وسائل التداول المعروفة مسبقًا.